ЭТАП 1. Рыночный анализ
а) Описание продукции Проекта (х/к плоский листовой прокат без покрытий, электролитически оцинкованный прокат без/с покрытиями, горячеоцинкованный прокат без/с покрытиями (в том числе полимерными, включая «Прентех»)):
- Области применения каждого вида продукции Проекта
- Описание основных технологий производства и переделов производства х/к проката
б) Анализ рынка ключевого сырья
- Описание основных видов сырья для производства продукции Проекта (по отдельности для фазы 1 и фазы 2 Проекта:
- Фаза 1 - г/к прокат, цинк, полимерные и лакокрасочные покрытия Фаза 2 - слябы, цинк, полимерные и лакокрасочные покрытия.
- Основные поставщики сырья и потребители (с точки зрения конкуренции за сырье). Анализ по каждому виду сырья
- Экспресс-анализ рынка сырья (по каждому виду сырья) (динамика спроса и предложения в ретроспективе (2008-2013 гг) и прогнозном периоде (2014-2022 гг)) на российском рынке
- Динамика цен в ретроспективе (2008-2013 гг) и прогнозном периоде (2014-2022 гг)) по каждому виду сырья Описание логистики и каналов поставки по каждому виду сырья (производитель сырья -> производитель продукции)
в) Количественный и качественный анализ российского и мирового рынков х/к плоского листового проката (в том числе с покрытиями) в ретроспективе (2008-2013 гг) и прогнозном периоде (2014-2022 гг)):
- Анализ российского и мирового рынков с указанием спроса, объёмов производства (с детализацией по основным производителям), экспорта и импорта, цен реализации, ключевых сегментов потребителей по основным макро-регионам, качественная характеристика принципов ценообразования. Анализ рынка необходимо проводить с детализацией по каждому типу продукции Проекта.
- Анализ основных товаров-заменителей и перспектив их развития, включая динамику рынков по данным сегментам
- Описание ключевых драйверов спроса/предложения для каждого продукта. Анализ тенденций основных отраслей – потребителей продукции Проекта
г) Формирование прогноза развития российского и рынков ближнего зарубежья до 2022 г. указанием предполагаемого положения Компании на каждом из рынков (по каждому виду продукции Проекта):
- Анализ основных факторов, влияющих на спрос, и его прогноз до 2022 г., в том числе анализ сезонности/цикличности индустрии
- Анализ текущих мощностей и прогнозирование их динамики до 2022 г.
- Анализ цен и объемов продаж каждого из продуктов, которые может достичь Компания после завершения программы модернизации производства, с указанием потенциальных рынков сбыта/регионов продаж/потребителей
д) Анализ конкурентного положения Компании на российском и мировом рынках х/к проката (с детализацией по каждому виду продукции Проекта):
- Описание конкурентоспособности Компании на каждом рынке (по виду продукции) с учетом всех мощностей (текущих и запланированных) относительно основных конкурентов Анализ уровня конкуренции в отрасли по схеме «пять сил конкуренции» М. Портера с указанием количественных критериев каждого оцениваемого параметра. Барьеры входа в отрасль (включая законодательные ограничения, правил ТС, ВТО, ограничения доступа к ключевым ресурсам);
- Описание основных прямых конкурентов (сравнительный анализ поставщиков высококачественной продукции из ЕС и дешевой – из Китая), в том числе:
- Виды производимой продукции, производственные мощности, объемы производства/реализации (за последние 5 лет), доля рынка, используемые технологии производства, уровень загрузки производственных мощностей.
- Сравнительный анализ по основным параметрам бизнес-моделей конкурентов.
- Анализ программ конкурентов по расширению мощностей. Анализ возможности появления новых конкурентов
- Степень интеграции компаний-конкурентов на рынке (в т.ч. вертикальная интеграция) и сбытовая стратегия.
- Данные по финансовым показателям (выручка, себестоимость, цены, EBITDA, рентабельность) конкурентов в динамике на период с 2008г. по 2022г. в сравнении с ежегодными показателями Проекта, указанными в финансовой модели Проекта.
- Анализ основных факторов конкуренции на рынке (цена, качество, технология производства, логистика сырья и готовой продукции и пр.).
- Описание текущих трендов и факторов успеха в текущей конкурентной среде. SWOT-анализ: сильные и слабые стороны, потенциальные возможности и угрозы Проекта на рынках присутствия Рекомендации по вариантам нейтрализации слабых и использования сильных сторон Проекта
- Рекомендации по устранению полученных в ходе настоящего анализа замечаний (в случае наличия замечаний).
- Экспертиза обоснованности вводных параметров финансовой модели Компании, включая доходные и затратные статьи операционной деятельности:
- Расчет доли, занимаемой Компанией на рынке х/к проката при выходе на проектную мощность по каждому виду продукции
- Сопоставление среднерыночных цен на продукцию с текущими и прогнозными ценами по Проекту;
е) Анализ себестоимости производства каждого вида продукции Проекта, включая удельную норму используемых материалов и стоимость их закупки, энергетические затраты.
ЭТАП 2. Стратегический анализ Проекта
а) Анализ доступности сырья, необходимого для увеличения производственных мощностей:
- Анализ возможности поставки дополнительных объемов сырья текущими поставщиками в случае недостаточности объема ресурсов текущих поставщиков, поиск дополнительных каналов закупки сырья и определение его стоимости
- Описание целевого подхода к приобретению основных составляющих производства с указанием объемов и цен
- Анализ рисков, связанных с невыполнением поставщиками сырья обязательств по поставкам, и способов их уменьшения
б) Определение целевого положения Компании на рынке после завершения программы модернизации
в) Анализ выполнимости текущей стратегии Компании с учетом рыночного анализа и возможной реакции конкурентов на увеличение Компанией мощностей:
- Обоснованность и целесообразность внедрения на предприятии более низких переделов. Перечислить все переделы с указанием маржинальности каждого
- Определение ключевых клиентов (потребителей продукции Проекта) (% выручки и перспективы)
- Анализ емкости рынка и описание возможных каналов сбыта дополнительной продукции Компании
- Качественное описание возможной реакции крупнейших конкурентов Компании на российском рынке и определение сроков реализации их планов
- Сбор данных относительно текущих планов конкурентов по расширению мощностей; анализ влияния реализации данных планов на рынки Проекта
ЭТАП 3. Подготовка частей инвестиционного меморандума
а) Обобщение результатов стратегического и рыночного анализа, их формализация и согласование с руководством Компании:
- Представление рыночных данных в формате, готовом для внесения в финансовую модель
- Согласование выполненного анализа с руководством Компании
б) Предоставление комментариев относительно целесообразности предложенного плана по расширению мощностей с учетом рыночного прогноза:
- Анализ выполнимости плана с учетом рыночного прогноза по сбыту продукции и возможностям Компании по закупке сырья
- При необходимости, внесение предложений по корректировке плана Компании по расширению производственных мощностей
- Описание альтернативных рынков и каналов сбыта продукции
в) Уточнение прогнозов цен на сырье с учетом увеличения производственных мощностей:
- Анализ долгосрочной доступности всех необходимых видов сырья
- Выявление зависимости цен на сырье от объемов поставок
- Выявление альтернативных источников ресурсов в случае, если текущие источники не смогут поставлять необходимые объёмы
