Предынвестиционное исследование

Предынвестиционное исследование рынка – это комплексный анализ рынка, проводимый перед принятием решения о целесообразности инвестирования в конкретный проект или бизнес. Это позволяет оценить потенциал рынка, выявить риски и возможности проекта, а также разработать эффективную стратегию выхода на рынок.
Если продукция (или услуга) проекта ещё не определены, то сначала проводится поисковое предынвестиционное исследование.

В ряде случае сначала проводится предварительное предынвестиционное исследование - когда Заказчик (или инвестор) сомневается в возможности реализации проекта, что соответствует стандарту UNIDO («Рекомендации по проведению предынвестиционных исследований»).

Предварительное предынвестиционное исследование позволяет оценить возможность и предварительную целесообразность инвестиций без проведения комплексного исследования, что многократно снижает затраты на проведение исследования.

Это достигается путём фокусировки на прояснение одного или нескольких ключевых факторов успеха, а также на вскрытие основных рисков проекта:

Достижимый объём продаж
Масштаб инвестиций
Доступность сырья
Доступность технологий и пр.

В случае, если полученные сведения показывают недостижимость или предварительную неперспективность проекта, то проведение комплексного исследования нецелесообразно, как и подготовка расчётов (ТЭО, бизнес-плана). Это позволяет не тратить время и деньги на сбор менее важной информации, так как уже есть основания отказаться от проекта (например, зачем изучать предпочтения потребителей, если сырьё или технологии производства недоступны).

В случае если полученные сведения показывают предварительную перспективность проекта, то формулируются оставшиеся непрояснённые вопросы (в том числе состав необходимых данных для подготовки ТЭО или бизнес-плана) для проведения полного предынвестиционного исследования.

Ценность проведения предынвестиционного исследования рынка:

Позволяет оценить вероятность успеха проекта и избежать финансовых потерь.
Помогает определить наиболее перспективные направления для инвестирования.
Обеспечивает сведениями для разработки стратегии, учитывающей особенности рынка и конкурентов.
Предоставляет инвесторам независимую информацию о проекте и его перспективах.

Укрупнённый порядок проведения предынвестиционного исследования рынка:

Определение конкретных вопросов, на которые необходимо получить ответы в ходе исследования.
Сбор данных о рынке, конкурентах, потребителях и других факторах, влияющих на проект.
Обработка и анализ собранных данных с использованием различных методов и инструментов.
Оценка потенциала рынка: Оценка размера рынка, темпов роста, сезонности и других характеристик.
Анализ конкурентов: Изучение основных конкурентов, их сильных и слабых сторон, рыночной доли.
Идентификация и оценка потенциальных рисков, связанных с проектом.
Формирование рекомендаций по дальнейшим действиям на основе полученных результатов.

Вопросы, решаемые с помощью предынвестиционного исследования:

Каков потенциальный объём продаж?
Кто являются основные потребители продукта или услуги?
Какие факторы влияют на спрос?
Кто являются основными конкурентами?
Каковы барьеры входа на рынок?
Каковы потенциальные риски проекта?
Какова окупаемость инвестиций?
Как изменятся цены конкурентов в случае реализации проекта?

Методы, использующиеся при проведении предынвестиционного исследования:

Анализ вторичной информации из открытых источников (статистика, отчеты компаний, аналитические обзоры).
Сбор первичной исследования: проведение опросов и экспертных интервью, анкетирование, переписка и пр.
Конкурентный анализ, включая сравнение продуктов, цен, маркетинговых стратегий конкурентов.
Проведение SWOT-анализа - оценка сильных и слабых сторон проекта, а также возможностей и угроз.

Укрупнённое содержание предынвестиционного исследования:

Технологии производства продукции проекта и их доступность
Оценка доступности ключевого сырья
Размер, структура, динамика развития рынка продукции проекта
Основные конкуренты, их доля рынка и конкурентные преимущества
Оценка спроса и предложения
Анализ потребительских предпочтений, емкости рынка
При исследовании рынка инновационной продукции – оценка потенциала замещения товаров-заменителей и оценка вновь возникшего спроса,
Идентификация ключевых рисков и возможностей проекта.
Ключевые конкурентные преимущества необходимые для успешной реализации проекта
Оценка достижимого объёма продаж и уровень цен реализации для проведения расчётов

В случае проведения предынвестиционного исследования для получения внешнего финансирования отчёт дополнительно может включать в себя:

сведения поясняющие детали и особенности продукции проекта по сравнению с продукцией конкурентов
оценки степени соответствия имеющихся и достижимых конкурентных преимуществ Заказчика необходимым факторам успеха
подготовка совместно с Заказчиком программы антирисковых мероприятий

Преимущества проведения предынвестиционного исследования:

Уменьшение неопределенности позволяет принять более взвешенное решение об инвестировании.
Помогает выбрать наиболее перспективные направления инвестиций
Идентификация и минимизация потенциальных рисков при реализации инвестиционного проекта
Предоставляет надежную основу для разработки бизнес-плана.

Отличия предынвестиционного исследования для собственных нужд от исследования для инвестора

Предынвестиционное исследование для собственных нужд и для инвестора имеют схожие цели - оценить целесообразность и эффективность инвестиционного проекта.

Отличия, обусловленные разными потребностями Заказчиков:

Параметры	Предынвестиционное исследование для собственных нужд	Предынвестиционное исследование для инвестора
Аудитория	Руководство или собственники, знакомые с контекстом бизнеса	Внешние лица, требующие четких обоснований, прозрачности и доказательств надежности
Цель	Получение полной и объективной информации о рынке и рисках для оценки и принятия решения о целесообразности реализации проекта в основном своими силами	Предоставление сторонних инвесторов достаточной информации для принятия решения о выгодности проекта и демонстрации привлекательности.
Задачи	Анализ рынка и конкурентов; Оценка технических, технологических и финансовых аспектов проекта; Выявление и оценка рисков; Получение исчерпывающих сведений для разработки финансовой модели и оценки эффективности проекта; Определение оптимальной стратегии реализации проекта.	Презентация проекта в выгодном свете, подчеркивание его инвестиционной привлекательности; Демонстрация конкурентных преимуществ проекта; Обоснование финансовой устойчивости и доходности проекта; Оценка рисков и мер по их минимизации; Подготовка инвестиционного предложения.
Глубина и фокус анализа	Акцент на внутренних ресурсах, операционных рисках, имеющихся и недостающих компетенций, стратегических выгодах. Более глубокое погружение в одни детали проекта и исключение других деталей – уже известные команде проекта.	Фокус на ключевых аспектах проекта, важных для инвестора (подробный анализ рынка, конкурентов, управленческой команды проекта). Упор на доказательство устойчивости и прибыльности Меньшее внимание к деталям, которые не влияют на инвестиционное решение;
Структура и содержание отчёта	Краткий, технический отчет с ключевыми метриками, возможными сценариями	Расширенный документ, включающий общие сведения об особенностях проекта и бизнеса, стратегию входа, риски и их минимизация, SWOT-анализ, маркетинговый план.
Исходные данные для финансовой модели	Упрощенные расчеты, консервативные прогнозы	Детализированные прогнозы (оптимистичный/пессимистичный/базовый сценарии), подробные данные для анализа окупаемости, NPV, IRR.
Визуализация	Технический язык, минимум визуализации	Убедительная визуализация (графики, диаграммы), структурированное изложение, акцент на уникальности проекта.
Риски	Фокус на операционных и стратегических рисках.	Подробный разбор финансовых, рыночных и регуляторных рисков с мерами их снижения (страховки, диверсификация).
Значимость независимых исследований	Умеренная	Высокая

Предынвестиционное исследование для собственных нужд — это инструмент внутреннего анализа, направленный на минимизацию ошибок, тогда как предынвестиционное исследование для инвестора - это маркетинговый документ, доказывающий привлекательность проекта и снижающий сомнения в его реализации.

Предынвестиционное исследование рынка – необходимый инструмент любого инвестора, желающего минимизировать риски и повысить вероятность успеха своего проекта. Оно позволяет получить объективную оценку потенциала рынка и разработать эффективную стратегию выхода на него.

Заявка на Предынвестиционное исследование рынка

После получения запроса Вам будут направлен перечень выполненных предынвестиционных исследований рынка наиболее близких к Вашей ситуации и отзывы клиентов.